Premiata l’economia “volatile”

Robert F. Engle e Clive W. J. Granger: sono loro, il primo statunitense, il secondo britannico, i vincitori del premio Nobel per l’economia del 2003. Nella motivazione si legge che il riconoscimento è stato loro assegnato per i contributi dati nella messa a punto di “nuovi metodi statistici riguardanti due proprietà chiave di molte serie temporali economiche: la volatilità della grandezze economiche al variare del tempo e la non stazionarietà”. Le serie temporali sono utilizzate per mettere in luce lo sviluppo di fattori come il prodotto interno lordo, i prezzi, i tassi d’interesse, e così via. Le scoperte dei due scienziati sono importanti soprattutto per trattare le fluttuazioni casuali (volatilità) nei mercati finanziari. Infatti i modelli sviluppati da Engle sono divenuti strumenti indispensabili non solo per i ricercatori ma anche per gli analisti finanziari. Il nome di Granger è invece associato solitamente a un test statistico per misurare il grado di causalità tra diverse variabili economiche. (m.mo.)